Tại sao phân tích phái sinh?
Hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai cung cấp danh mục có đòn bẩy. Khi quá nhiều người tham gia định vị theo cùng một hướng, thị trường trở nên dễ bị thanh lý bắt buộc hoặc đảo chiều.
DerivScan10 đo lường chi phí định vị, sự thay đổi trong số hợp đồng mở, chênh lệch giữa thị trường giao ngay/hợp đồng phái sinh, mức độ mạnh mẽ của dòng tiền, tập trung vị thế và các vụ thanh lý gần đây.
Mười thành phần của DerivScan10
Tài trợ trung bình và kéo dài
Tài trợ phản ánh chi phí trung bình của việc tài trợ mua/bán. Tính kéo dài đo lường áp lực này tồn tại bao lâu và phân biệt sự mất cân bằng tạm thời với cực đoan kéo dài.
Chênh lệch/Chỉ số cao cấp
Premium đo lường khoảng cách giữa giá hợp đồng và chỉ số cơ sở. Khoảng cách dương cho thấy áp lực mua; khoảng cách âm chỉ ra việc bán quá mức.
Lợi ích mở và tứ giác Giá/Lợi ích mở
Thay đổi trong Lợi ích mở cho thấy vị thế đang vào hoặc ra. Kết hợp Lợi ích mở với giá giúp phân biệt một biến động được hỗ trợ bởi các hợp đồng mới với một biến động do việc đóng hoặc thanh lý.
Cơ sở ba tháng
Cơ sở hàng năm đo lường khoảng cách giữa giá hợp đồng tương lai ba tháng và giá giao ngay. Nó mô tả cấu trúc thị trường và nhu cầu phòng ngừa trung hạn.
Người mua/Người bán
Tỷ lệ này so sánh mức độ tích cực của các lệnh mua và bán đã thực hiện.
Tỷ lệ Long/Short toàn cầu
Nó so sánh tổng mức tiếp xúc long và short với mức trung bình ba mươi ngày để xác định các tập trung cực đoan.
Thanh lý 24 giờ
Thanh lý ròng đo lường các vị thế bị buộc phải đóng và cung cấp thông tin về các áp lực và sự đầu hàng.
Áp lực tài trợ
Áp lực tài trợ kết hợp giữa funding và Open Interest để đánh giá chi phí và sự tích lũy của các vị thế.
Điểm số và quy tắc tín hiệu
Mỗi thành phần tạo ra một dấu hiệu −1, 0 hoặc +1 được xác nhận bởi bối cảnh xu hướng, động lượng và khối lượng. Chỉ những nến được xác nhận mới được giữ lại, và kết quả được chuẩn hóa giữa −1 và +1.
Một điểm số ở mức −0,60 hoặc thấp hơn cho thấy bán mạnh và mức cực tăng giá. Từ −0,60 đến −0,20, xu hướng thiên về giảm giá. Từ −0,20 đến +0,20, thị trường ở trạng thái trung lập hoặc hỗn hợp. Từ +0,20 đến +0,60, xu hướng thiên về tăng giá. Ở +0,60 hoặc cao hơn, bộ quét cho thấy mua mạnh liên quan đến mức cực giảm giá.
Các quy tắc hiển thị là MUA từ +0,40, BÁN dưới −0,40 và CHỜ giữa hai mức này.
Một đánh giá chủ yếu ngược dòng
DerivScan10 chủ yếu đo lường các mức cực đoan. Một tín hiệu BÁN có thể xuất hiện khi thị trường bị quá tải về phía tăng; một tín hiệu MUA có thể phản ánh sự capitulation (bán tháo) theo xu hướng giảm.
Tài liệu cho biết rằng các tín hiệu BÁN thường đáng tin cậy hơn để phát hiện đỉnh. Các tín hiệu MUA cần nhiều xác nhận hơn vì đáy phức tạp hơn.
Một điểm số cực đoan không cung cấp thời gian đảo chiều chính xác. Nó mô tả rủi ro hoặc cơ hội ngược xu hướng, cần được so sánh với cấu trúc thị trường.
Sử dụng thực tiễn và ví dụ
Bộ quét được tối ưu cho giao dịch swing trên khung H1. Một phương pháp hợp lý là xác nhận trên D1 hoặc H4 và sau đó sử dụng DerivScan10 như một nhiệt kế định vị.
Trong một ví dụ rủi ro cao, vốn hóa lớn, phí bảo hiểm tích cực, OI tăng, vị thế mua tập trung và người mua chiếm ưu thế mô tả một thị trường quá tải. Điểm số dưới −0,40 yêu cầu kiểm tra kháng cự, Sweep High, CHOCH giảm, bóng nến trên và khối lượng người bán.
Trong một ví dụ về sự đầu hàng, thanh lý dài và OI giảm có thể đi kèm với điểm số trên +0,40. Sweep Low, OB tăng, FVG tăng hoặc REJECTION vẫn cần thiết để xác nhận phản ứng.
CryptoScan10 đo lường các chỉ báo kỹ thuật, trong khi DerivScan10 bao phủ các sản phẩm phái sinh. Sự phân kỳ có thể chỉ ra một xu hướng đang hoạt động bị yếu đi bởi đòn bẩy.
Những sai lầm thường gặp cần tránh
Đọc DerivScan10 như một chỉ báo định hướng thông thường mặc dù nó có logic ngược chiều.
Diễn giải Open Interest mà không kết hợp với giá.
Sử dụng điểm số cực đoan như một kích hoạt chính xác.
Ép buộc một kết luận khi dữ liệu bị thiếu hoặc chưa được xác nhận.
Đảo ngược một kịch bản D1 hoặc W1 chỉ dựa trên máy quét phái sinh.
DerivScan10 cho thấy chi phí đòn bẩy, tập trung vị thế, thay đổi hợp đồng và thanh lý. Sử dụng tốt nhất là phát hiện một cực đoan và sau đó chờ xác nhận từ cấu trúc và Hành động Giá. Kết hợp nó với MTF-SYNC, SMC-FIBO và 4D Market Trigger hoàn thiện việc đọc rủi ro.