¿Por qué analizar los derivados?
Los contratos perpetuos y futuros permiten exposición con apalancamiento. Cuando demasiados participantes se posicionan en la misma dirección, el mercado queda expuesto a liquidaciones forzadas o giros.
DerivScan10 mide el coste del posicionamiento, la evolución de los contratos abiertos, la diferencia spot/derivados, la agresividad de los flujos, la concentración y las liquidaciones recientes.
Los diez componentes de DerivScan10
Funding medio y persistente
El funding refleja el coste medio de financiación long/short. Su persistencia mide la duración de la presión y distingue un desequilibrio puntual de un exceso prolongado.
Premium mark/index
El premium mide la diferencia entre el contrato y el índice subyacente. Una diferencia positiva indica presión compradora; una negativa, exceso vendedor.
Open Interest y cuadrante Precio/OI
La variación del Open Interest muestra entradas o salidas de posiciones. Cruzarla con el precio distingue movimientos respaldados por nuevos contratos de cierres o liquidaciones.
Basis a tres meses
La basis anualizada mide la diferencia entre el futuro a tres meses y el spot. Describe la estructura y la demanda de cobertura a medio plazo.
Taker Buy/Sell
Este ratio compara la agresividad de las órdenes compradoras y vendedoras ejecutadas.
Ratio global Long/Short
Compara la exposición long y short con la media de treinta días para detectar concentraciones extremas.
Liquidaciones 24 h
Las liquidaciones netas miden posiciones forzadas a cerrar e informan sobre squeezes y capitulaciones.
Funding Pressure
Funding Pressure combina financiación y Open Interest para evaluar el coste y la acumulación del posicionamiento.
Puntuación y reglas de señal
Cada componente produce una marca −1, 0 o +1 confirmada por tendencia, momentum y volumen. Solo se conservan velas confirmadas y el resultado se normaliza entre −1 y +1.
Un score igual o inferior a −0,60 indica venta fuerte y exceso alcista. De −0,60 a −0,20, el sesgo es vendedor. Entre −0,20 y +0,20, neutral o mixto. De +0,20 a +0,60, comprador. Desde +0,60, compra fuerte asociada a exceso bajista.
Las reglas son BUY desde +0,40, SELL por debajo de −0,40 y WAIT entre ambos.
Una lectura ampliamente contraria
DerivScan10 mide principalmente excesos. SELL puede aparecer cuando el mercado está sobrecargado al alza; BUY puede reflejar capitulación bajista.
La documentación indica que SELL suele ser más fiable para detectar techos. BUY requiere más confirmaciones porque los suelos son más complejos.
Un score extremo no da el momento exacto del giro. Describe un riesgo u oportunidad contraria que debe contrastarse con la estructura.
Uso práctico y ejemplos
El scanner está optimizado para swing H1. Un método coherente es cualificar D1 o H4 y usar DerivScan10 como termómetro del posicionamiento.
En un riesgo de techo, funding alto, premium positivo, OI creciente, longs concentrados y taker buys dominantes describen sobrecarga. Un score bajo −0,40 invita a buscar resistencia, Sweep High, CHOCH bajista, mecha superior y volumen vendedor.
En capitulación, liquidaciones long y OI descendente pueden acompañar un score superior a +0,40. Sweep Low, OB bullish, FVG alcista o REJECTION siguen siendo necesarios.
CryptoScan10 mide indicadores técnicos; DerivScan10, derivados. Su divergencia puede señalar una tendencia activa debilitada por el apalancamiento.
Errores frecuentes que conviene evitar
Leer DerivScan10 como indicador direccional clásico pese a su lógica contraria.
Interpretar Open Interest sin cruzarlo con el precio.
Usar un score extremo como trigger preciso.
Forzar una conclusión con datos ausentes o no confirmados.
Invertir un escenario D1 o W1 solo por el scanner de derivados.
DerivScan10 revela el coste del apalancamiento, la concentración, la evolución de contratos y las liquidaciones. Su mejor uso es detectar un exceso y esperar confirmación de estructura y Price Action. Asociarlo con MTF-SYNC, SMC-FIBO y 4D Market Trigger completa la lectura del riesgo.