Porquê analisar os derivativos?
Contratos perpétuos e futuros permitem exposição alavancada. Quando demasiados participantes se posicionam na mesma direção, o mercado fica vulnerável a liquidação forçada ou reversão.
O DerivScan10 mede custo do posicionamento, contratos abertos, diferença spot/derivativos, agressividade dos fluxos, concentração e liquidações recentes.
Os dez componentes do DerivScan10
Funding médio e persistente
O funding reflete o custo médio long/short. A persistência mede a duração e distingue desequilíbrio pontual de excesso prolongado.
Premium mark/index
O premium mede a diferença entre contrato e índice. Positivo indica pressão compradora; negativo, excesso vendedor.
Open Interest e quadrante Preço/OI
A variação do OI mostra entrada ou saída de posições. Cruzá-la com preço distingue novos contratos de fechos ou liquidações.
Basis a três meses
A basis anualizada mede a diferença entre futuro trimestral e spot e descreve estrutura e procura de cobertura.
Taker Buy/Sell
Este rácio compara a agressividade das ordens buy e sell executadas.
Rácio global Long/Short
Compara exposição long e short com a média de trinta dias para encontrar concentrações extremas.
Liquidações 24 h
As liquidações líquidas medem posições forçadas a fechar e informam sobre squeezes e capitulação.
Funding Pressure
Combina funding e Open Interest para avaliar custo e acumulação do posicionamento.
Pontuação e regras de sinal
Cada componente produz −1, 0 ou +1, confirmado por tendência, momentum e volume. Apenas velas confirmadas são mantidas e o resultado é normalizado entre −1 e +1.
≤ −0,60 indica venda forte e excesso bullish; −0,60 a −0,20 bearish; −0,20 a +0,20 neutro; +0,20 a +0,60 bullish; ≥ +0,60 compra forte associada a excesso bearish.
As regras são BUY desde +0,40, SELL abaixo de −0,40 e WAIT entre ambos.
Uma leitura largamente contrária
O DerivScan10 mede sobretudo excessos. SELL pode aparecer quando o mercado está sobrecarregado em alta; BUY pode refletir capitulação bearish.
A documentação indica SELL geralmente mais fiável para tops. BUY exige mais confirmações porque os bottoms são complexos.
Uma pontuação extrema não fornece o momento exato da reversão e deve ser confrontada com a estrutura.
Utilização concreta e exemplos
O scanner está otimizado para swing H1. D1 ou H4 qualifica o contexto e o DerivScan10 funciona como termómetro do posicionamento.
Funding alto, premium positivo, OI crescente, longs concentrados e taker buys dominantes descrevem risco de top. Abaixo de −0,40 procura-se resistência, Sweep High, CHOCH bearish, pavio superior e volume vendedor.
Em capitulação, liquidações long e OI em queda podem acompanhar pontuação acima de +0,40. Sweep Low, OB bullish, FVG bullish ou REJECTION continuam necessários.
O CryptoScan10 mede técnica; o DerivScan10 derivados. A divergência pode indicar uma tendência ativa fragilizada pela alavancagem.
Erros frequentes a evitar
Ler o DerivScan10 como indicador direcional clássico.
Interpretar OI sem preço.
Usar pontuação extrema como trigger preciso.
Forçar conclusões com dados em falta.
Inverter D1 ou W1 apenas pelo scanner de derivados.
O DerivScan10 revela custo da alavancagem, concentração, contratos e liquidações. O melhor uso é detetar um excesso e esperar confirmação da estrutura e Price Action. MTF-SYNC, SMC-FIBO e 4D Market Trigger completam a leitura do risco.