Mengapa menganalisis derivatif?
Kontrak perpetual dan futures memberikan eksposur dengan leverage. Ketika terlalu banyak peserta menempatkan posisi ke arah yang sama, pasar menjadi rentan terhadap likuidasi paksa atau pembalikan.
DerivScan10 mengukur biaya posisi, perubahan kontrak terbuka, spread spot/derivatif, agresivitas aliran, konsentrasi posisi, dan likuidasi terbaru.
Sepuluh komponen DerivScan10
Pendanaan rata-rata dan persisten
Pendanaan mencerminkan biaya rata-rata pembiayaan long/short. Persistensi mengukur seberapa lama tekanan ini berlangsung dan membedakan ketidakseimbangan sementara dari ekstrem yang berkepanjangan.
Premium mark/indeks
Premium mengukur selisih antara harga kontrak dan indeks dasar. Selisih positif menunjukkan tekanan beli; selisih negatif menunjukkan penjualan berlebihan.
Open Interest dan kuadran Harga/OI
Perubahan Open Interest menunjukkan posisi yang masuk atau keluar. Menggabungkan OI dengan harga membedakan pergerakan yang didukung oleh kontrak baru dari yang dipicu oleh penutupan atau likuidasi.
Basis tiga bulan
Basis tahunan mengukur selisih antara harga futures tiga bulan dan spot. Ini menggambarkan struktur pasar dan permintaan lindung nilai jangka menengah.
Taker Beli/Jual
Rasio ini membandingkan agresivitas dari pesanan beli dan jual yang dieksekusi.
Rasio Long/Short Global
Ini membandingkan eksposur long dan short secara keseluruhan dengan rata-rata tiga puluh hari untuk mengidentifikasi konsentrasi ekstrem.
Likuidasi 24 jam
Likuidasi bersih mengukur posisi yang dipaksa untuk ditutup dan memberikan informasi tentang tekanan dan kapitulasi.
Tekanan Pendanaan
Tekanan Pendanaan menggabungkan pendanaan dan Open Interest untuk menilai biaya dan akumulasi posisi.
Skor dan aturan sinyal
Setiap komponen menghasilkan penanda −1, 0, atau +1 yang dikonfirmasi oleh konteks tren, momentum, dan volume. Hanya candle yang telah dikonfirmasi yang disimpan, dan hasilnya dinormalisasi antara −1 dan +1.
Skor pada atau di bawah −0,60 menunjukkan penjualan yang kuat dan ekstrem bullish. Dari −0,60 hingga −0,20, bias bersifat bearish. Antara −0,20 dan +0,20, pasar bersifat netral atau campuran. Dari +0,20 hingga +0,60, bias bersifat bullish. Pada +0,60 atau lebih, pemindai menunjukkan pembelian yang kuat terkait dengan ekstrem bearish.
Aturan yang ditampilkan adalah BELI dari +0,40, JUAL di bawah −0,40, dan TUNGGU di antara keduanya.
Pembacaan yang sebagian besar bertentangan
DerivScan10 terutama mengukur ekstrem. Sinyal JUAL mungkin muncul ketika pasar terlalu dibebani ke atas; sinyal BELI mungkin mencerminkan kapitulasi bearish.
Dokumentasi menyatakan bahwa sinyal JUAL umumnya lebih dapat diandalkan untuk mendeteksi puncak. Sinyal BELI membutuhkan lebih banyak konfirmasi karena dasar lebih kompleks.
Skor ekstrem tidak memberikan waktu pembalikan yang tepat. Ini menggambarkan risiko atau peluang kontrarian yang harus dibandingkan dengan struktur.
Penggunaan praktis dan contoh
Pemindai dioptimalkan untuk perdagangan swing H1. Metode yang koheren adalah memverifikasi D1 atau H4 dan kemudian menggunakan DerivScan10 sebagai termometer posisi.
Dalam contoh risiko tertinggi, pendanaan tinggi, premi positif, OI yang meningkat, posisi long terkonsentrasi dan pembelian dominan oleh taker menggambarkan pasar yang kelebihan beban. Skor di bawah −0,40 mengharuskan untuk memeriksa resistance, Sweep High, CHOCH bearish, upper wick dan volume penjual.
Dalam contoh kapitulas, likuidasi long dan OI yang menurun dapat menyertai skor di atas +0,40. Sweep Low, OB bullish, FVG bullish atau PENOLAKAN masih diperlukan untuk mengonfirmasi reaksi.
CryptoScan10 mengukur indikator teknikal, sedangkan DerivScan10 mencakup derivatif. Divergensi dapat menunjukkan tren aktif yang melemah karena leverage.
Kesalahan umum yang harus dihindari
Membaca DerivScan10 sebagai indikator arah konvensional meskipun memiliki logika kontrarian.
Menafsirkan Open Interest tanpa menggabungkannya dengan harga.
Menggunakan skor ekstrem sebagai pemicu yang tepat.
Memaksakan kesimpulan ketika data hilang atau tidak terkonfirmasi.
Membalikkan skenario D1 atau W1 hanya berdasarkan pemindai derivatif.
DerivScan10 mengungkap biaya leverage, konsentrasi posisi, perubahan kontrak, dan likuidasi. Penggunaan terbaiknya adalah untuk mendeteksi ekstrem dan kemudian menunggu konfirmasi dari struktur dan Price Action. Menggabungkannya dengan MTF-SYNC, SMC-FIBO, dan 4D Market Trigger melengkapi pembacaan risiko.